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La Polar inicia contacto con sus bancos acreedores para aplazar pago de su deuda
Se diseñó un plan que también contempla acelerar el proceso de búsqueda de un socio estratégico que ingrese a la propiedad para dar continuidad a su operación. El directorio de La Polar, encabezado desde el viernes por Heriberto Urzúa, acordó la puesta en marcha de un plan que, entre otros puntos, contempla negociaciones con los bancos acreedores para diferir el pago de deuda hasta que se logre la normalización de la compañía.
Esto último, considerando que producto de la crisis que enfrenta la empresa -tras reconocer que podría realizar provisiones adicionales por más de US$400 millones por riesgo de su cartera de créditos-, ya se inició una reestructuración en la plana ejecutiva, explican fuentes cercanas al proceso.
Esta reestructuración desembocó en la salida de dos gerentes corporativos y la llegada de un nuevo gerente general a la compañía desde julio.
Las fuentes afirman que las negociaciones con los bancos son parte de un plan de reestructuración financiera y contable más amplio. El programa busca estabilizar la situación financiera de la empresa y también contempla negociaciones con los tenedores de bonos.
Además, el directorio se habría comprometido a tomar precauciones para manejar con cuidado la caja de la compañía y realizar los ajustes contables necesarios acordes con la realidad de la multitienda.
Según un informe de Bci Estudios, en los próximos doce meses La Polar tiene vencimientos de deuda por $140 mil millones (unos US$290 millones), aunque la firma informó a fines del año pasado de la colocación de un bono por cinco millones de UF (unos US$220 millones) para reestructurar pasivos.
Socio estratégico
La reestructuración financiera y contable es parte de una hoja de ruta que comenzó a elaborar el directorio desde el fin de semana pasado en las oficinas centrales de la multitienda, ubicadas en Renca, para darle continuidad a la empresa.
El programa también persigue acelerar la búsqueda de un socio estratégico que ingrese a la propiedad de la compañía, trabajo que encabeza el banco de inversión LarrainVial.
Según afirmaron las fuentes, entre las fórmulas que se barajan para la entrada del nuevo accionista, figura la posibilidad que ello se realice mediante una OPA (oferta pública de acciones), una fusión con otro operador con mejor situación financiera, o vía un aumento de capital, entre muchas otras.
A su vez, con el fin de contar con una valorización de la cartera de créditos para presentar a potenciales interesados en ingresar a la propiedad de la empresa, el directorio de La Polar encargó a una consultora la estimación del valor de dichos préstamos, trabajo cuyos resultados estarán disponibles en un lapso tres semanas.
Provisiones superarían ampliamente los US$416 millones Cuando se destapó la crisis de la multitienda la semana pasada, el directorio planteó la necesidad de realizar provisiones adicionales por entre US$320 millones y unos US$416 millones.
Sin embargo, cálculos internos extraoficiales señalan que las provisiones necesarias para respaldar las deudas de los clientes superarían ampliamente los US$416 millones.
El directorio de la firma espera tener antes de este viernes los datos exactos, pero ya habría un reconocimiento de que las estimaciones iniciales quedaron cortas.
"Los cálculos que se entregaron en un primer momento se hicieron en apenas un día", explica una fuente cercana al directorio.
Hoy, trabajadores de la firma están recopilando la información de las deudas y clasificándola como al día y morosa. Sobre esta última se estarían incluyendo las deudas repactadas que tienen más de 180 días.
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