Noticias : INVERcapital : Asesoría en Inversiones, Asesoría en Pensiones , Asesorías en Renta Vitalicias , Inverlegal ,Abogacía e Inversiones ,Mercado Bursatil local e internacional, Rentabilidad, Acciones INVERCAPITAL.CL :
Cencosud afina oferta para comprar multitienda JohnsonS
José Troncoso Ostornol Grupo liderado por Horst Paulmann busca potenciar Paris, aprovechando las sinergias que podría tener con supermercados Santa Isabel. El grupo Cencosud estaría preparando un nuevo golpe en la industria del retail. La firma controlada por el empresario Horst Paulmann afina una oferta para comprar la multitienda Johnson´s, hoy controlada por Marcelo Calderón, con lo cual podría dejar fuera de carrera a la tienda de especialidad ABCDIN.
La operación comenzó a tomar forma en los últimos días y, según fuentes conocedoras de la operación, podría ser eventualmente anunciada al regulador en un breve plazo.
Cencosud hoy está presente en la industria de las multitiendas a través de Paris, firma que adquirió en 2005 a la familia Gálmez y a los grupos Consorcio y Quiñenco.
Tras una profunda transformación, Paris es actualmente el segundo operador de la industria, con 35 tiendas en Chile y una participación de mercado de 26%. El líder es Falabella con 39%, mientras que Ripley se lleva el 23% de las ventas del sector.
La idea de Paulmann es potenciar a Paris con nuevas ubicaciones en los segmentos medios y bajos.
Si bien hay varias ubicaciones de Johnson´s en donde ya está Paris, una de las ideas que se barajan es potenciar las sinergias con la cadena de supermercados Santa Isabel, también de propiedad de Cencosud. Por ejemplo, a través de la instalación de esta marca en actuales ubicaciones de Johnson´s.
De concretar la operación, Cencosud dejaría en el camino a la tienda de especialidad ABCDIN, controlada por el grupo Yaconi-Santa Cruz, que había solicitado la semana pasada, a través de un banco de inversión, información detallada de las tiendas Johnson´s con el fin de lanzar una oferta para fusionar ambas compañías.
La fórmula de ingreso de Cencosud a Johnson´s sería a través de un aumento de capital por US$100 millones, lo que le daría el control de la compañía.
La multitienda fundada por Marcelo Calderón ha estado en busca de un "socio estratégico" que inyecte capital, luego de la compleja situación económica que le significó reestructurar su deuda por medio de un crédito por más de US$300 millones con trece bancos locales.
Las principales accionistas de la cadena de tiendas son las tres hijas de Marcelo Calderón: Débora, Patricia y Esther Calderón Kohn. No obstante, la última palabra sobre cualquier negocio está en manos del fundador de la empresa.
Hace unos meses, las tres socias de la compañía contactaron al banco de inversiones Altis, propiedad de Tomás Muller y Alejandro Puentes, para que las asesore.
Desde mediados del 2010, la tienda ha ejecutado una reestructuración liderada por su gerente gral. Andrés Eyzaguirre, la que le ha permitido mejorar la última línea y hacer más rentable su negocio financiero, que fue el que le generó millonarias pérdidas. Además, la situación que atraviesa su competidora La Polar le abrió una oportunidad de crecimiento, pues operan en el mismo segmento
* Los tildes y otro caracteres en títulos han sido omitidos en forma intencional, para la correcta compatibilidad con todos los navegadores y otros dispositivos.