ING activa proceso de venta de AFP Capital y negocio previsional en America
La multinacional holandesa está recopilando la información financiera para presentarla a eventuales compradores. Entre las firmas interesadas por los activos estarían Principal y Prudential. El proceso de venta de las operaciones previsionales de ING en América Latina comienza a tomar forma. Fuentes ligadas a la compañía aseguran que la empresa inició la fase de data room , lo que implica la recopilación de todos los antecedentes financieros del negocio -solicitados por la casa matriz- para ser enviados a Goldman Sachs, el banco de inversión que tendría el mandato de ofrecer las operaciones de la holandesa en la región ante potenciales interesados.
De acuerdo a la versión de estas fuentes, la recopilación de los datos en Chile estaría a cargo de la Fiscalía de ING, cuyo titular es Joaquín del Real. Sin embargo, pese a que la compañía negó esta información, agregó otros antecedentes. "Efectivamente, como parte de este plan, las unidades de negocio han estado preparando información desde el año 2009 a la fecha y actualizando permanentemente, como todo proceso de esta naturaleza lo requiere", aseguró ING.
El proceso se enmarca en el plan de venta de las líneas de negocio fuera del core bussines de la holandesa en la región -que, en Europa, es un operador principalmente bancario-, y que fue oficializado por la firma en su última entrega de resultados, como una opción estratégica con miras a concretarse en 2013.
La transacción ya contaría con el interés de conocidos actores internacionales ligados al negocio previsional, entre ellos Principal Financial Group y Prudential, que ya están presentes en América Latina.
Consultada ING, sostuvo que "por el momento no hay nuevos antecedentes disponibles respecto a este plan, que por supuesto se encuentra en proceso de evaluación y ejecución".
Eventuales interesados
Los planes de expansión de Principal en la región coinciden con la oportunidad que abre la potencial venta de ING.
El presidente para América Latina de la estadounidense, Roberto Walker, dijo recientemente que el holding cuenta con alrededor de US$ 700 millones para nuevas adquisiciones este año y la mira estaría puesta en el negocio previsional obligatorio, una de la principales alas de las operaciones de ING en el país, a través de AFP Capital.
La administradora ocupa el tercer lugar del mercado en número de afiliados y cotizantes, con una capitalización bursátil que supera los US$ 800 millones. En número de cotizantes, posee el 21% del mercado, por lo que cada punto de la industria "valdría" unos US$ 37 millones.
La adquisición permitiría a Principal potenciar también su presencia en México, mercado en el que acaban de comprar la Afore (símil de AFP) de HSBC por US$ 198 millones. También en Brasil, donde participan del negocio previsional a través de un join venture con Banco Do Brasil; y en Chile donde figura como una de las principales aseguradoras de vida. Además, sumarían las operaciones en Colombia, Perú y Uruguay que ING mantiene en la región.
En caso de Prudential, la firma cuenta hoy con operaciones sólo en Brasil y Argentina, por lo que tras esta adquisición sumaría cinco nuevos mercados en Latinoamérica.
Cifras US$250
millones involucró la vuelta ING al negocio de Rentas Vitalicias, anunciado en enero de este año, tras salir de éste en 2009.
US$33.000
millones son los ahorros manejados por la AFP Capital, el principal negocio que tiene ING en Chile.
9,4
millones de clientes tiene el grupo en sus operaciones en México, Uruguay, Colombia, Perú y Chile.
US$654
millones pagó ING en 2007 por la totalidad de las acciones de AFP Bansander, perteneciente al grupo español Santander.
El origen de la opción de venta a nivel regional El proceso de la venta de la unidad de Insurance Global del Grupo ING -que inicialmente se planificó con un IPO global, y que posteriormente ha tomado la forma de dos IPO, uno de Europa/Asia y otro americano, basado en Estados Unidos-, forma parte del plan de saneamiento de los activos de la multinacional tras el impacto de la crisis financiera en 2008.
En el caso de Latinoamérica, el plan es la búsqueda de la mejor opción estratégica para dichas operaciones, tal como lo manifestó Jan Hommen, presidente ejecutivo de ING a inicios de este año.
En dicha oportunidad el ejecutivo indicó, además, que "han tenido numerosas expresiones de interés para este tipo de negocio
EYN: 20-4-11
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