Fiscalia pone fin a caso D y S-Falabella y 5 de los involucrados optan por firma mensual
G. Villalobos y N. Barrera Cuatro personas fueron formalizadas por uso de información privilegiada y una por incumplir con la debida reserva. Firmas mensuales y donaciones por entre $785 mil y $31 millones a instituciones de beneficencia deberán pagar cinco de las siete personas acusadas de revelación o uso de información privilegiada durante la fallida fusión de los gigantes del retail D&S y Falabella.
Los hechos ocurrieron hace casi cuatro años, pero recién ayer se realizó la formalización de Peter Studer, Vicente Aresti, Alejandro Irarrázabal y Eugenio Eben, por delito consumado de uso de información privilegiada, y de Ana María Laguna por delito consumado de revelación de información privilegiada.
Aun cuando el delito de información privilegiada está entre los más graves de la ley de mercado de valores, ninguno de los cinco cumplirá penas de cárcel, ya que el Séptimo Juzgado de Garantía de Santiago accedió a la suspensión condicional del procedimiento planteado por el fiscal de la zona Centro Norte, Juan Manuel Ramírez.
Bajo esta fórmula, los imputados no aceptan los hechos, no son sometidos a un proceso penal y no se deja registro en sus antecedentes, si cumplen tres condiciones: primero, fijar su domicilio; segundo, realizar una firma mensual; y tercero, efectuar una donación benéfica como compensación a la sociedad.
Los cinco formalizados pudieron optar por esta salida, debido a su "irreprochable conducta anterior" y a que sus penas probables no habrían superado los cinco años. "Creo que se ha cooperado en todo lo necesario y requerido por las autoridades y, por lo tanto, se deja atrás esta etapa y se puede seguir con la marcha normal de los negocios de cada uno", comentó Juan Pablo Hermosilla, abogado defensor de Aresti, Irarrázabal y Eben.
Las donaciones a pagar por Laguna y Studer corresponden al 10% de la inversión que realizaron al comprar las acciones. En el caso de Aresti, Irarrázabal y Eben, al 10% de la ganancia de la operación. Se trata de montos bastante menores a las multas que cursó la Superintendencia de Valores y Seguros por la misma causa (ver recuadro).
María Luisa Solari y Marcel Zarour también fueron citados ayer al Centro de Justicia. Sin embargo, ambos se excusaron por motivos de salud, por lo que serán formalizados el 25 de abril.
Hans Eben -ex director de D&S, multado por la SVS por incumplir su deber de reserva como director- no fue citado ayer. No obstante, el fiscal Juan Manuel Ramírez aseguró que la causa aún está vigente, por lo que no quiso comentar respecto de la posibilidad de formalizar a quien fuera un gestor clave en las negociaciones con Falabella.
Eso sí, el abogado defensor de Eben, Ángel Valencia, comentó que se reunirá con la Fiscalía para poner término a la causa. "Nadie puede negar que hubo una investigación, pero queremos poner término a esto. Hans Eben es inocente, no fue formalizado tampoco", comentó Valencia.
Alejandro Ferreiro: "Tal vez deberíamos avanzar a penas más altas" Para el ex superintendente de Valores y Seguros, Alejandro Ferreiro, la suspensión condicional del procedimiento es una salida razonable. "No siempre va a ser fácil acreditar antes los jueces la existencia de los ilícitos del mercado de valores, porque las exigencias probatorias en materia penal son más altas que las administrativas", dice Ferreiro, haciendo alusión a la multa cursada en este caso por la Superintendencia de Valores y Seguros en julio de 2008, cuando Guillermo Larraín lideraba la entidad fiscalizadora.
-¿Cree que la suspensión del caso fue una medida correcta?
"Perfectamente puedes tener por acreditado un hecho ante la sede administrativa, pero luego las personas son absueltas por el campo penal. Frente a esa situación, los fiscales están llanos a buscar una salida alternativa. Vamos a ver muchos casos donde se llegue a este tipo de soluciones".
"Me parece razonable, porque los fiscales no van a poder probar en el campo penal algunos delitos, y los imputados van a tener mucho interés en evitar las audiencias públicas, donde van a estar muy expuestos".
- El camino seguido por la fiscalía, ¿es suficientemente ejemplificador para el mercado?
"La señal que se le da al mercado es la suma de la sanción administrativa y de la penal. La suma de eso, unida a la exposición pública es bastante más disuasiva y punitiva que la penal por sí sola. Pero tal vez deberíamos avanzar a penas más altas".
Las multas de la SVS en el caso D&S y Falabella Todo comenzó el 17 de mayo de 2007, cuando D&S y Falabella comunicaron a la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) la intención de fusionarse. Ese día, los títulos de la principal cadena de supermercados terminaron la sesión con un alza de 8,18%, a $264. Los papeles de Falabella subieron 0,55%, a $2.720.
En julio de 2008, el entonces superintendente de Valores y Seguros, Guillermo Larraín, ordenó multas por un total cercano a los US$ 5 millones. Vicente Aresti ($1.800 millones), Alejandro Irarrázabal ($389 millones), Eugenio Eben Aresti ($43 millones), Peter Studer ($11 millones) y Marcel Zarour ($115 millones) fueron sancionados por uso de información privilegiada.
Aresti, Irarrázabal y Eben estaban en ese tiempo relacionados por su labor en la arrocera Tucapel. Aresti era el vicepresidente de la firma y compartía en el directorio con el integrante de la mesa de Falabella Hans Eben, quien fue clave en las negociaciones para la fusión entre los retailers .
Studer y Zarour también fueron sancionados por uso de información privilegiada. El primero era en ese momento el marido de la que fuera la asesora externa de comunicaciones de D&S, Ana María Laguna, y el segundo era en dicha fecha pareja de una de las controladoras de Falabella, María Luisa Solari. Laguna ($2 millones) y Solari ($20 millones), en tanto, fueron sancionadas por incumplimiento del deber de reserva. El ex director de D&S Hans Eben ($8 millones) también fue multado por esto último, pero no realizó operaciones con acciones .
EYN: 8-2-11
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